Diese rauchende heiße Quelle gab Reykjanes (Rauchhalbinsel) ihren Namen. Eine Legende besagt, dass sie vom Geist einer Frau heimgesucht wird, die vor Wut starb, weil ihr Vermieter ihr ihren wertvollen Topf geraubt hatte, nachdem sie die Miete nicht bezahlen konnte. Ihr Geist ließ viele Menschen sterben, bis ein örtlicher Priester ein Garn in die heiße Quelle warf und den Geist zwang, ihm zu folgen.